Entender DeFi

Implementar la tecnología blockchain y contratos inteligentes es central para la funcionalidad y el éxito de DeFi. Una blockchain es un registro distribuido que registra todas las transacciones a través de una red de computadoras, lo que la hace prácticamente imposible de alterar o hackear. Esta tecnología asegura la inmutabilidad y transparencia de las transacciones financieras. Puedes leer más sobre los fundamentos de blockchain en nuestra visión general aquí.

A veces referidas como “Tokens” o “Activos Digitales,” las criptomonedas son tokens digitales o virtuales que usan criptografía para transacciones financieras seguras, controlar la creación de nuevas unidades y actuar como utilidades para verificar la transferencia de activos en una red blockchain. La tokenización es el proceso de representar activos del mundo real (RWAs) o productos financieros como activos digitales en una blockchain. Entre el diverso espectro de criptomonedas, Stablecoins ocupa una posición única; están vinculadas a activos más estables como monedas fíat o oro, con el objetivo de combatir la volatilidad inherente de criptomonedas como Bitcoin o Ethereum. Esta categoría de tokens digitales ofrece beneficios como transacciones más rápidas y tarifas reducidas, con un valor estable, haciéndolos una opción preferida para transacciones digitales y un puente entre la finanza tradicional y el emergente paisaje DeFi.

Un Intercambio Descentralizado (DEX) es un componente pivotal en el paisaje DeFi, ofreciendo una plataforma para el comercio de criptomonedas sin necesidad de una autoridad central. A diferencia de los intercambios tradicionales, los DEX operan sobre tecnología blockchain, asegurando la transparencia, seguridad e inmutabilidad de las transacciones. Estas plataformas son impulsadas por contratos inteligentes, que facilitan, verifican y hacen cumplir la negociación o ejecución de un comercio de manera autónoma, sin intermediarios. Los usuarios de DEX mantienen el control total sobre sus fondos, ya que las operaciones se ejecutan directamente entre las carteras de los usuarios a través de un proceso automatizado. Este modo de operación de igual a igual reduce el riesgo de robo y hackeo, y proporciona privacidad y resistencia a la censura. Los DEX a menudo utilizan fondos de liquidez para habilitar el comercio, donde los usuarios pueden aportar sus activos al fondo y ganar tarifas de transacción u otras recompensas a cambio. Este modelo promueve un marco de liquidez autosostenible, empoderando a los usuarios para comerciar activos en un entorno descentralizado y sin confianza.

Sobre esta infraestructura, DeFi utiliza contratos inteligentes — contratos autoejecutables con los términos del acuerdo escritos directamente en código. Estos contratos hacen cumplir y ejecutan automáticamente los términos de un acuerdo basado en reglas predefinidas sin necesidad de intermediarios. Los contratos inteligentes se ejecutan automáticamente cuando se cumplen los términos y condiciones predefinidos sin necesidad de intermediarios. Los contratos inteligentes pueden operar de manera independiente, pero muchas aplicaciones descentralizadas (Dapps) implementan varios contratos que trabajan juntos para lograr ciertas funcionalidades.

Aplicaciones Descentralizadas, también conocidas como dapps, son aplicaciones que operan en una red blockchain. A diferencia de las aplicaciones tradicionales, que se ejecutan en servidores centralizados, las dApps funcionan en un registro distribuido. Están impulsadas por contratos inteligentes, lo que les permite operar de manera más autónoma y transparente, con las reglas de interacción incrustadas directamente en el código. Las dApps habilitan varios servicios financieros, incluyendo préstamos, préstamos y comercio, sin una autoridad centralizada.

Aprovechando estas tecnologías, DeFi ofrece instrumentos financieros innovadores, como fondos de liquidez, donde los usuarios agrupan sus recursos para proporcionar liquidez para pares de comercio en intercambios descentralizados, ganando incentivos en el proceso. La funcionalidad de intercambio habilitada por dapps de intercambio de tokens para facilitar el intercambio eficiente de activos y Creadores de Mercado Automatizados (AMMs) para proporcionar liquidez para varios activos digitales. Como el protocolo DeFi que impulsa los intercambios descentralizados, un AMM proporciona la liquidez necesaria para habilitar intercambios y cambios entre monedas y entre usuarios directamente, sin intermediarios como intercambios centralizados o instituciones financieras. Además de fondos de liquidez que consisten en dos o más activos para intercambiar entre sí, los AMMs incluyen múltiples opciones de curva de precios para soportar diferentes tipos de activos y depósitos de fondos tokenizados, que son transferibles y depositables en otros contratos inteligentes.

El préstamo tradicional, facilitado por bancos, constituye un pilar fundamental del sistema financiero. Los prestamistas proporcionan fondos a los prestatarios con la expectativa de que el monto prestado se devolverá, a menudo con interés adicional, a cambio de la disponibilidad inmediata de capital. Los mercados DeFi, a diferencia de los bancos tradicionales o plataformas centralizadas, permiten a los usuarios acceder a préstamos y préstamos sin tener que superar tantos obstáculos potencialmente descalificantes. Debido a que los mercados de préstamos y préstamos descentralizados aprovechan la tecnología blockchain y contratos inteligentes, no hay intermediarios que supervisen sus operaciones.

Soroban es la plataforma nativa de contratos inteligentes de la red Stellar. Es una plataforma de contratos inteligentes basada en Rust que ofrece una experiencia de desarrollador completa diseñada para la escala y acceso confiable a vías financieras a través de Stellar. El ecosistema Stellar ha desarrollado una robusta red de carteras, activos digitales y on y off-ramps globales, habilitando aplicaciones y casos de uso construidos en Stellar para conectarse a servicios financieros del mundo real. Con las capacidades de Soroban, los desarrolladores DeFi y constructores de aplicaciones pueden acceder más fácilmente a activos de alta calidad existentes y acceder a estos on y off-ramps. El ecosistema integral de Soroban y su integración con la red Stellar lo hacen una plataforma ideal para construir y desplegar aplicaciones DeFi mientras proporciona a los usuarios acceso financiero y oportunidades que de otro modo permanecerían inaccesibles.