Hoy estamos aquí para hablar sobre Blend, el primer ganador de los premios i³ de Stellar en la categoría de innovación. Blend está cambiando el juego en cuanto a DeFi en Stellar, abriendo la puerta para que las comunidades desatendidas tengan acceso a oportunidades financieras no siempre disponibles a través de los servicios bancarios tradicionales.
En este artículo, exploraremos cómo funciona Blend, quién lo está aprovechando y por qué integrar herramientas DeFi como Blend contribuye a crear un futuro financiero más inclusivo.
Acerca de
¿Qué es Blend?
Blend es un primitivo de protocolo DeFi construido en la blockchain de Stellar que proporciona la base para que los usuarios creen piscinas de préstamo eficientes e integren estas en sus aplicaciones para una variedad de casos de uso. Estas piscinas de préstamo permiten a los usuarios finales depositar activos en la piscina para ganar interés o usar colateral para tomar prestados activos de la piscina. Además, los creadores de piscinas tienen un control significativo sobre sus piscinas de préstamo con la flexibilidad de personalizar aspectos clave como los activos soportados, requisitos de colateral, selección de oráculos y más.
Cuando una aplicación, como una billetera cripto, incorpora un primitivo DeFi como Blend en su funcionalidad, permite a los usuarios no solo almacenar y gestionar sus activos digitales sino también la oportunidad de ganar retornos pasivos. Esta capacidad añadida mejora la experiencia del usuario y ofrece más valor más allá de los servicios tradicionales de billetera. Al proporcionar estas oportunidades para los usuarios, las aplicaciones pueden atraer a un público más amplio, aumentar la participación de los usuarios y fomentar la lealtad a largo plazo dentro del ecosistema de blockchain.
Cómo Funciona Blend
Piscinas de Préstamo Aisladas
Determina qué activos son soportados, parámetros de suministro, si es una piscina estándar o propia, qué oráculo se utiliza para la fijación de precios y más.
Módulo de Respaldo
Una piscina de fondos que sirve como capital de primera pérdida, lo que significa que absorbe las primeras pérdidas para reducir el riesgo para los inversores y atrae financiamiento adicional para cada piscina de préstamo aislada.
Tokens BLND
El token de protocolo de Blend; su propósito principal es gestionar los mercados de préstamo a través del módulo de respaldo. Los usuarios que depositan y retiran de las piscinas de préstamo y/o que depositan en el módulo de respaldo son elegibles para recibir tokens BLND por su participación.
Límites de Utilización
Los creadores de piscinas pueden establecer estos en activos colaterales para proteger a los prestamistas de la inestabilidad del oráculo o explotaciones de activos colaterales que limitan el préstamo para asegurar la seguridad del prestamista.
Oráculos de Precios
Obtiene precios para activos en la piscina de préstamo y se utilizan para determinar si las obligaciones de un prestatario están suficientemente respaldadas por colateral. El creador de la piscina de préstamo especifica el oráculo de precios a usar al crear la piscina de préstamo.
Piscinas de Préstamo
Piscinas de Préstamo Aisladas y Módulo de Respaldo
Esta sección se centrará en dos componentes principales: piscinas de préstamo aisladas y el módulo de respaldo. Para detalles sobre los demás ítems, consulta la documentación de Blend.
¿Cómo funciona en Blend?
Blend es sin permisos, lo que significa que cualquiera puede usar una piscina de préstamo directamente, implementar una piscina de préstamo en su aplicación o desplegar una piscina de préstamo y establecer los parámetros que la gobiernan.
Piscinas de Préstamo Aisladas
Blend emplea piscinas de préstamo aisladas, lo que significa que la posición financiera y la participación de un usuario en una piscina es completamente independiente de todas las demás piscinas. Esto asegura que el colateral y la deuda asociados con una piscina no afecten a otras — problemas como préstamos no pagados (deuda mala), liquidaciones o datos de precios inexactos (malos oráculos) en una piscina no pueden afectar a usuarios en otra. Como resultado, los usuarios que configuran una nueva piscina de préstamo no tienen que preocuparse por riesgos inesperados de varias otras piscinas. (Las piscinas de Blend suelen estar sobrecolateralizadas para ayudar a mejorar la seguridad)
Red de Seguridad
Módulo de Respaldo
Otro componente clave de Blend es el módulo de respaldo. Cada piscina de préstamo aislada tiene su propio fondo de respaldo, gestionado por el módulo de respaldo, que actúa como un fondo de emergencia para esa piscina de préstamo. Si surge un problema, como un prestatario que incumple su préstamo y la subasta de liquidación del colateral no cubre completamente la deuda, el fondo del módulo de respaldo es el primer recurso para ayudar a mitigar la pérdida. El módulo de respaldo proporciona una capa adicional de protección para prestamistas y prestatarios ayudando a cubrir los déficits en cada piscina, aunque no garantiza una recuperación completa en cada caso.
El módulo de respaldo es una piscina AMM BLND:USDC ponderada 80/20 financiada por usuarios que aportan capital. Cualquiera puede depositar en el módulo de respaldo y, a cambio, recibir una tasa de participación, que es una porción de los intereses pagados por los prestatarios de la piscina. El porcentaje de la tasa de participación se establece cuando se crea la piscina y puede ayudar a los usuarios a decidir si asignar fondos a la piscina de préstamo, al módulo de respaldo o a ambos, basado en los intereses y tasas de participación.
Los usuarios pueden retirar sus depósitos del módulo de respaldo en cualquier momento, pero el proceso de retiro implica un período de espera de 21 días llamado cola de retiro. Después de los 21 días, los usuarios pueden retirar sus fondos, siempre que no haya deuda mala restante en el módulo de respaldo. Esta cola de retiro ayuda a asegurar que el módulo de respaldo pueda servir su rol como una red de seguridad adicional para la piscina de préstamo.
Ahora que hemos cubierto algunos conceptos básicos de Blend, hablemos de una billetera que ya tiene Blend integrado en su funcionalidad.
La Billetera
¿Qué es Meru?
Meru es una Stellar Community Fund (SCF)-financiada, billetera digital USDC no custodia lanzada en agosto de 2022 que permite a pequeñas y medianas empresas (PYMEs), freelancers y trabajadores remotos de América Latina participar en comercio transnacional. Meru está específicamente diseñada para ayudar a las pequeñas empresas a pagar a trabajadores individuales evitando problemas típicos de pagos transnacionales como altas comisiones y largos tiempos de liquidación. También permite a freelancers y trabajadores remotos recibir pagos, ahorrar, gastar y potencialmente generar rendimiento.
Blend + Meru
El lanzamiento de contratos inteligentes en el Mainnet de Stellar en febrero de 2024 ha abierto la puerta para que proyectos en la red incorporen capacidades DeFi en sus ofertas. Meru es uno de esos proyectos que aprovechó esta oportunidad integrando Blend en su servicio de billetera en 2024. Esta integración empodera a los usuarios al proporcionar una manera fácil y no custodia de generar interés en sus fondos dentro de la aplicación, una opción que puede no haber sido accesible a través de servicios financieros tradicionales para el trabajador cotidiano en América Latina. Al incorporar Blend, Meru expande las posibilidades financieras para sus usuarios y mejora la usabilidad del servicio de billetera en sí.
Integrar Blend en Meru ofrece a nuestros usuarios una manera simple de beneficiarse de soluciones DeFi avanzadas para la generación de rendimiento, de manera no custodia, sin toda la complejidad técnica.
Carlos Neira, Meru
La experiencia de usuario para la integración de Blend en Meru está diseñada para ser simple e intuitiva. Los usuarios pueden gestionar su USDC a través de la billetera y también acceder a una sección separada para la generación de rendimiento. Depositar y retirar fondos de la piscina de préstamo y de la billetera toma solo segundos y se puede hacer en cualquier momento, abriendo oportunidades financieras a usuarios finales que pueden no haber estado disponibles antes.
DeFi
El Futuro de la Inclusión Financiera
Primitivos DeFi como Blend tienen el poder de abrir oportunidades financieras a individuos que de otro modo no las tendrían, y billeteras como Meru ya están haciendo precisamente eso. Con la colaboración entre Blend y Meru, freelancers e individuos en América Latina no solo pueden recibir pagos fácilmente por su trabajo, sino que también tienen la oportunidad de generar rendimiento en sus activos. Con el modelo de préstamo sobrecolateralizado de Blend, módulo de respaldo y piscinas de préstamo aisladas, los usuarios están más protegidos contra escenarios negativos potenciales como deuda mala o malos oráculos.
Herramientas como Blend son cambios de juego, especialmente en mercados emergentes. Aprende cómo implementar Blend en tu propia aplicación dirigiéndote al GitHub de Blend o viendo la documentación de Blend y mantén tus ojos abiertos para más aplicaciones basadas en Stellar usando Blend de maneras innovadoras que en última instancia contribuyen a crear un futuro financiero más inclusivo.
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