Estudio de Caso
Estudio de Caso de Blend & Meru
Blend está cambiando el juego en cuanto a DeFi en Stellar, abriendo la puerta para que comunidades desatendidas tengan acceso a oportunidades financieras no a menudo disponibles para ellas a través de servicios bancarios tradicionales.
Casos de uso
Donde DeFi se une al mundo realDeFi
Acerca de
¿Qué es Blend?
Blend es un primitivo protocolo DeFi construido sobre la blockchain de Stellar que proporciona la base para que los usuarios creen fondos de préstamo eficientes e integren estos en sus aplicaciones para una variedad de casos de uso. Estos fondos de préstamo permiten a los usuarios finales depositar activos en el fondo para ganar interés o usar activos como colateral para pedir prestado del fondo. Además, los creadores del fondo tienen un control significativo sobre sus fondos de préstamo con la flexibilidad de personalizar aspectos clave como los activos admitidos, requisitos de colateral, selección de oráculos y más.
Cuando una aplicación, como una billetera cripto, incorpora un primitivo DeFi como Blend en su funcionalidad, permite a los usuarios no solo almacenar y gestionar sus activos digitales sino también la oportunidad de obtener retornos pasivos. Esta capacidad adicional mejora la experiencia del usuario y ofrece más valor más allá de los servicios tradicionales de billetera. Al proporcionar estas oportunidades para los usuarios, las aplicaciones pueden atraer a un público más amplio, aumentar el compromiso de los usuarios y fomentar la lealtad a largo plazo dentro del ecosistema blockchain.
Cómo Funciona Blend
Fondos de Préstamo Aislados
Determina qué activos son admitidos, parámetros de suministro, si es un fondo estándar o propio, qué oráculo se utiliza para la fijación de precios y más.
Módulo de Respaldo
Un fondo de capital que sirve como capital de primera pérdida, lo que significa que absorbe las primeras pérdidas para reducir el riesgo para los inversores y atrae financiación adicional para cada fondo de préstamo aislado.
Tokens BLND
El token de protocolo de Blend; su propósito principal es gestionar los mercados de préstamo a través del módulo de respaldo. Los usuarios que depositan y retiran de los fondos de préstamo y/o que depositan en el módulo de respaldo son elegibles para recibir tokens BLND por su participación.
Límites de Utilización
Los creadores del fondo pueden establecer estos en activos colaterales para proteger a los prestamistas de la inestabilidad del oráculo o explotaciones del activo colateral que limitan el préstamo para asegurar la seguridad del prestamista.
Oráculos de Precios
Obtiene precios para activos en el fondo de préstamo y se utilizan para determinar si las obligaciones de un prestatario están suficientemente colateralizadas. El creador del fondo de préstamo especifica el oráculo de precios a usar al crear el fondo de préstamo.
Fondos de Préstamo
Fondos de Préstamo Aislados y Módulo de Respaldo
Qué es un Fondo de Préstamo
Un fondo de préstamo es un contrato inteligente automatizado que gobierna las operaciones del fondo. Gestiona las tasas de interés, ratios de colateralización, distribución de pagos de interés y el préstamo y préstamo entre usuarios para un conjunto de activos admitidos. Blend es sin permiso, lo que significa que cualquiera puede usar un fondo de préstamo directamente, implementar un fondo de préstamo en su aplicación o desplegar un fondo de préstamo y establecer los parámetros que lo gobiernan.
¿Cómo funciona?
Blend emplea fondos de préstamo aislados, lo que significa que la posición financiera y la participación de un usuario en un fondo es completamente independiente de todos los demás fondos. Esto asegura que el colateral y la deuda asociados con un fondo no afecten a otros — problemas como préstamos no pagados (deuda mala), liquidaciones o datos de precios inexactos (malos oráculos) en un fondo no pueden afectar a los usuarios en otro. Como resultado, los usuarios que configuran un nuevo fondo de préstamo no tienen que preocuparse por riesgos inesperados de varios otros fondos.
Sin Permiso, Eficiente y Seguro
Red de Seguridad
Módulo de Respaldo
Otro componente clave de Blend es el módulo de respaldo. Cada fondo de préstamo aislado tiene su propio fondo de respaldo, gestionado por el módulo de respaldo, que actúa como un fondo de emergencia para ese fondo de préstamo. Si surge un problema, como un prestatario que incumple su préstamo y la subasta de liquidación del colateral no cubre completamente la deuda, el fondo del módulo de respaldo es el primer recurso para ayudar a mitigar la pérdida. El módulo de respaldo proporciona una capa adicional de protección para prestamistas y prestatarios al ayudar a cubrir los déficits en cada fondo, aunque no garantiza una recuperación completa en cada caso.
El módulo de respaldo es un pool AMM BLND:USDC ponderado 80/20 financiado por usuarios que aportan capital. Cualquiera puede depositar en el módulo de respaldo y, a cambio, recibir una tasa de participación, que es una porción del interés pagado por los prestatarios del fondo. El porcentaje de la tasa de participación se establece cuando se crea el fondo y puede ayudar a los usuarios a decidir si asignar fondos al fondo de préstamo, al módulo de respaldo o a ambos, basado en las tasas de interés y de participación.
Los usuarios pueden retirar sus depósitos del módulo de respaldo en cualquier momento, pero el proceso de retiro implica un período de espera de 21 días llamado cola de retiro. Después de los 21 días, los usuarios pueden retirar sus fondos, siempre que no haya deuda mala restante en el módulo de respaldo. Esta cola de retiro ayuda a asegurar que el módulo de respaldo pueda servir su rol como una red de seguridad adicional para el fondo de préstamo.
Ahora que tenemos algunas bases de Blend, hablemos de una billetera que ya tiene Blend integrado en su funcionalidad.
Implementación del Protocolo Blend
La Billetera
Blend + Meru
Meru es una Stellar Community Fund (SCF)-financiada, billetera digital USDC no custodia lanzada en agosto de 2022 que permite a pequeñas y medianas empresas (PYMEs), freelancers y trabajadores remotos de América Latina participar en comercio transnacional. Meru está específicamente diseñada para ayudar a las pequeñas empresas a pagar a trabajadores individuales evitando problemas típicos de pagos transnacionales como altas comisiones y largos tiempos de liquidación. También permite a freelancers y trabajadores remotos recibir pagos, ahorrar, gastar y potencialmente obtener rendimiento.
DeFi
El Futuro de la Inclusión Financiera
Primitivos DeFi como Blend tienen el poder de abrir oportunidades financieras a individuos que de otra manera no las tendrían, y billeteras como Meru ya están haciendo precisamente eso. Con la colaboración entre Blend y Meru, freelancers e individuos en América Latina no solo pueden recibir pagos fácilmente por su trabajo, sino que también tienen la oportunidad de obtener rendimiento sobre sus activos. Con el modelo de préstamo sobrecolateralizado de Blend, módulo de respaldo y fondos de préstamo aislados, los usuarios están más protegidos contra escenarios negativos potenciales como deuda mala o malos oráculos.
Herramientas como Blend son revolucionarias, especialmente en mercados emergentes. Aprende cómo implementar Blend en tu propia aplicación visitando el GitHub de Blend o viendo la documentación de Blend y mantén los ojos abiertos para más aplicaciones basadas en Stellar usando Blend de maneras innovadoras que finalmente contribuyen a crear un futuro financiero más inclusivo.
Descargo de responsabilidad: Los proyectos mencionados arriba son terceros independientes que construyen sobre la red descentralizada y sin permiso de Stellar. Estos son ejemplos de utilidad potencial al construir sobre la red de Stellar y se mencionan solo para propósitos informativos y educativos generales. Este contenido no constituye una recomendación, promoción o solicitud para transaccionar en cualquier activo digital y no debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o de inversión. SDF no controla ni respalda ningún servicio de terceros mencionado arriba y no es responsable ante usted por servicios de terceros de ninguna manera. Si elige usar cualquier proyecto de terceros listado en esta página, reconoce que lo hace de manera independiente, bajo su propio riesgo, y debe asegurarse de estar al tanto de cualquier implicación de seguridad, financiera, legal y fiscal aplicable a usted. Cualquier estadística mencionada arriba relacionada con retornos se basa en datos históricos, es solo para fines informativos y no es una indicación de resultados futuros. Siempre consulte con profesionales financieros independientes antes de tomar decisiones financieras.