Los Beneficios – y el Costo – de Enviar Dinero a Casa

Dilip Ratha es el presidente del grupo temático de KNOMAD sobre remesas y asesor del VP, de Operaciones en la Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones, Banco Mundial.

Las remesas – dinero enviado a familiares y amigos en países de ingresos bajos y medios – por migrantes internacionales ascendieron a casi 650 mil millones de dólares en 2022. Se cree que el tamaño real de estos flujos, incluyendo flujos que no se registran en estadísticas oficiales, es aún mayor. La cantidad registrada de remesas es más de tres veces el total de la ayuda al desarrollo. Aún más impresionante, las remesas han superado los flujos de inversión extranjera directa hacia los países en desarrollo.

Las remesas reducen la pobreza. Proporcionan fondos a los hogares para comprar alimentos y medicinas y bienes y servicios esenciales. También apoyan la educación de los niños y la atención médica para los miembros de la familia. Las remesas actúan como un seguro para los hogares receptores – tienden a aumentar cuando la economía receptora enfrenta dificultades, digamos, una crisis económica o un desastre natural. Así, a diferencia de los flujos de inversión privada, las remesas tienden a ser estables o incluso contracíclicas.

Los proveedores de servicios de remesas, especialmente los bancos comerciales, tienden a cobrar tarifas en exceso del 6 por ciento. Las tarifas sobre las remesas a África suelen ser superiores al 8 por ciento. Reducir las tarifas en 5 puntos porcentuales es tecnológicamente factible, y ahorraría a los migrantes y sus familias más de 30 mil millones de dólares al año. Para comparación, este ahorro sería similar en magnitud al presupuesto de ayuda anual de los Estados Unidos, el país donante más grande. Por lo tanto, reducir el costo de las remesas es una fruta al alcance de la mano.

Los operadores de transferencia de dinero tienden a proporcionar servicios de remesas a un costo menor que los bancos comerciales. Pero los proveedores de menor costo son aquellos que aprovechan las tecnologías de teléfonos móviles. Las remesas digitales enviadas utilizando tecnología de teléfono móvil aumentan enormemente la eficiencia de las transacciones de remesas. El emisor y el receptor no tienen que viajar físicamente a una ubicación de agente para enviar o recibir dinero. Esta característica es muy útil en áreas rurales o remotas que pueden no tener sucursales bancarias cercanas. El emisor y el receptor no necesitan tener efectivo en mano ya que el dinero puede ser deducido directamente de la cuenta del emisor y depositado directamente en la cuenta del receptor. Quizás aún más importante, los smartphones pueden facilitar la identificación del cliente a través de la verificación biométrica, facilitando así el cumplimiento de las regulaciones para combatir el lavado de dinero o la financiación del terrorismo.

Aunque las tarifas cobradas por los proveedores de servicios de remesas están en tendencia a la baja, las tarifas asociadas con la conversión de monedas siguen siendo altas y pegajosas, en promedio alrededor del 3 por ciento del volumen de remesas, y frecuentemente tan altas como el 5 por ciento de las remesas. El margen de cambio de divisas puede duplicarse o triplicarse en casos donde se deben usar varias monedas, por ejemplo, al transferir dinero del Este de África al Oeste de África o de una zona de moneda de dólar estadounidense a una zona de euro.

Además, las regulaciones destinadas a combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo han llevado a una sobre-cumplimiento con las regulaciones existentes, tratando las transacciones de remesas con desconfianza. Para evitar el riesgo, los bancos pueden abstenerse de proporcionar servicios bancarios correspondientes a los transmisores de dinero, especialmente a las fintechs y aquellos que sirven a economías frágiles, por temor a caer en falta con las regulaciones.

En teoría, usar tecnologías emergentes, como blockchain y criptomoneda, para mover fondos puede reducir significativamente el margen de cambio de divisas y el costo de las remesas. Sin embargo, la escala y presencia en países receptores de remesas y la aceptabilidad internacional de las criptomonedas, incluyendo stablecoins, continúan presentando desafíos. Se necesitará una inversión continua y marcos regulatorios apropiados que aborden protecciones al consumidor significativas y gestión de riesgos antes de realizar cualquier potencial alza de esta tecnología.

A medida que la brecha de ingresos entre naciones más ricas y más pobres crece, las presiones demográficas aumentan y los cambios en el planeta continúan, el número de personas que migran en busca de oportunidades económicas solo crecerá. Y como resultado, también lo hará el flujo de remesas. Debemos continuar progresando para mejorar cómo el dinero viaja a casa para proteger este vital sustento para millones de personas.